오늘은 최근 가장 뜨거운 관심을 받고 있는 기업, **엔비디아(NVDA)**에 대해 알아보도록 하겠습니다.
🌐 세계 최대 GPU 기업, 엔비디아
엔비디아는 그래픽 처리 장치(GPU) 시장의 선두주자로, 게이밍과 데이터센터 분야에서 압도적인 점유율을 자랑하고 있습니다.
특히 AI 시대를 맞아 GPU 수요가 폭발적으로 증가하면서 엔비디아의 성장세는 더욱 가파르게 이어지고 있죠.
📈 실적 전망치 지속 상향, 고공 행진 지속 전망
엔비디아의 2025 회계연도(FY2025) 1분기 실적은 시장의 높은 기대치를 충족시켰습니다.
– 매출: 260억 달러(YoY +262%, QoQ +18%, 컨센서스 대비 +5.5%)
– 영업이익: 180억 달러(YoY +492%, QoQ +22%, 컨센서스 대비 +9.6%)
– EPS: $6.12(YoY +462%, QoQ +19%, 컨센서스 대비 +8%)
엔비디아의 2025 회계연도 연간 실적은 매출 1,139억 달러(+87% YoY),
영업이익 745억 달러(+101% YoY)로 전망되는 등 고공 행진이 지속될 것으로 보입니다.
실적 전망치가 지속 상향되고 있어 엔비디아의 성장세는 당분간 이어질 것으로 예상됩니다.
🧠 데이터센터와 자율주행 견인, 메타버스까지 영토 확장
엔비디아의 주력 분야는 데이터센터와 자율주행입니다.
– 데이터센터: ChatGPT 등 AI 모델 학습에 GPU 수요 급증, 향후 추론 AI로 전환되며 수요 지속 전망
– 자율주행: 자율주행 시스템의 두뇌 역할을 하는 GPU 공급, 소프트웨어 기반 사업모델로 전환
여기에 최근에는 메타버스와 디지털 트윈 등 미래 기술에서의 입지도 다져가며 영토를 확장하고 있습니다.
장기적으로 성장이 유망한 산업을 선점하고 있는 셈이죠.
🚀 차세대 AI칩 ‘블랙웰’로 AI 시장 석권 노린다
엔비디아의 젠슨 황 CEO는 어닝콜에서 차세대 AI칩 ‘블랙웰’의 출하 계획을 밝혔습니다.
블랙웰은 올해 2분기부터 오픈AI, 마이크로소프트, 아마존 등 주요 고객사에 공급될 예정이며,
공급이 수요를 따라가지 못하는 상황이 내년까지 이어질 것이라고 합니다.
블랙웰은 마이크로소프트의 코파일럿 PC와 데이터센터 등에 탑재되며,
AI 붐에 따른 GPU 수요 급증으로 엔비디아에게 ‘텐트폴’ 역할을 하게 될 전망입니다.
학습형 AI에서 추론형 AI로 전환되는 시점에서 블랙웰의 역할이 더욱 주목받을 것 같네요.
💪 독보적 경쟁력, 경쟁사 압도하는 마진
엔비디아의 강점은 독보적인 기술력과 브랜드 파워입니다.
최근 실적에서 78%에 달하는 매출총이익률을 기록하며 하드웨어 업체임에도 소프트웨어 업체에 버금가는 수익성을 과시했죠.
경쟁사 AMD의 매출총이익률이 47% 수준인 것을 감안하면 엔비디아의 프리미엄이 어느 정도인지 짐작할 수 있습니다.
이는 엔비디아의 기술력과 높은 가격 경쟁력을 방증하는 것이기도 합니다.
🎉주식 액면분할로 투자 접근성 높인다
엔비디아는 6월 말 기준 주주들에게 1:10 액면분할을 단행한다고 발표했습니다.
액면분할 후 주가가 하락하면 개인투자자들의 접근성이 높아질 것으로 기대되며, 이는 주가에 추가 상승 모멘텀이 될 수 있습니다.
또한 분기 배당금도 기존 $0.04에서 $0.1로 150% 인상된다고 하니, 향후 배당투자 매력도 커질 것으로 보입니다.
👍 결론 : AI 시대의 대표주자, 장기 투자 유망주
엔비디아는 하드웨어 기업을 넘어 소프트웨어 기업, 나아가 AI 기업으로 진화하고 있습니다.
기존 게이밍, 데이터센터 시장에서의 독주는 물론, 자율주행, 로보틱스, 메타버스 등
미래 산업을 선도하며 성장의 프론티어를 개척하고 있죠.
물론 주가 고평가 부담은 있습니다.
그러나 FY2025 기준 PER 37배라는 밸류에이션은 엔비디아의 성장성을 감안하면 결코 비싸지 않아 보입니다.
장기적으로는 지금이 저점이 될 가능성이 높다고 판단됩니다.
AI 시대의 대표주자 엔비디아에 주목해 보시는 것은 어떨까요?
단기적 변동성은 있겠지만,
5년 이상의 장기 투자 관점에서 접근한다면 풍성한 수확을 거둘 수 있지 않을까 싶습니다! 😄
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